Ao redor da capela a cidade teve sua origem. Em 1851, por iniciativa do Visconde de Baependy, o Decreto Provincial de 6 de outubro cria o curato sob a invocação de Santa Tereza. A construção da capela se inicia em 1855, à época em que a Vila de Santa Tereza foi elevada à categoria de Freguesia.
        A capela era muito simples. Em 1881, já deteriorada, foi demolida. Antes, em 20 de fevereiro de 1877, ali aconteceu o batizado de Alberto Santos Dumont e sua irmã Sophia.
        Iniciada imediatamente a reconstrução, desta vez um pouco mais para trás, foi inaugurada em 17 de maio de 1887, sob a inspiração do estilo neogótico.
        Grave incêndio, ocorrido em 1896, numa noite de carnaval, destruiu o altar mor, parte do teto e a primitiva imagem da padroeira. Em um ano estava recuperada a igreja.
        A Matriz de Santa Tereza D´Ávila sofreu várias intervenções, mas ainda mantém sua principal característica arquitetônica neogótica, ou seja, enfatiza o Mistério e a imensidão de Deus, inspirada sobretudo no simbolismo da luz, o elemento que, acreditavam os autores do estilo, mais se assemelha ao poder de Deus, iluminando a escuridão da criação. Penetrar no interior desta Igreja é, antes de tudo, aprender a descobrir a magia da luz, sem sentir medo das sombras cortadas pelos raios que perpassam as janelas. É um convite ao silêncio e à oração.